【研究报告内容摘要】

　　事件:

　　公司发布公告，广东移动2013年网络工程招标结果公示，公司作为第一候选人标段总金额达3.8亿，与我们预期相当。其中，无线相关工程项目(主设备和室分及WLAN)中标金额高达2.6亿。目前尚处公示期，最终中标需待正式合同签定，但根据经验，公示后结果变化的可能性很小，此次中标将确保公司无线工程收入大幅增长，看好公司在LTE时代的持续增长，维持“强烈推荐-A”。

　　维持“强烈推荐-A”，上调目标价至14.80-16.50元

　　除工程业务外，预计广东移动的代维和基础网优招标也将于近期发布，公司份额有望获得提升，积极关注。同时，我们不排除根据后续中标结果上调业绩预测的可能性。预计公司13-14年EPS分别为0.55/0.70元，考虑到公司13年业绩确定性强，且看好公司在LTE时代的持续增长，给予13年27-30倍PE，目标价14.80-16.50元，维持“强烈推荐-A”。

　　风险提示:实际中标与公示结果不符，运营商降价风险，省外拓展不达预期阅读附件全文请下载：招商证券--宜通世纪:中标广移网络工程大单，无线工程收入增长获保障请登录/快速注册查看附件详情

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